政金所VS“宝宝军团”、P2P，哪家强？

    2013年，余额宝出世时，一时风头无两，但2014年下半年开始， 宝类产品由于收益率节节下滑而黯然失色，风头被P2P抢了去，但近来P2P频繁发生的跑路事件，让投资者不敢涉足。
    投资要注重高收益、低风险兼顾，对于越来越理性的投资人来说，政信宝可称为一款能为投资者提供高收益低风险的理想产品。
    政信宝是国内首家政信金融资产交易平台——“政信金融资产交易中心”（简称“政金所”）旗下的旗舰产品，投向央企公司、金融机构、金融交易所等机构管理的政信债权项目。
    首先，从收益上看，政信宝的年化收益率远高于银行定期储蓄及银行理财产品利率。再从安全性上说，政信宝因为有国债级的安全保障成为优秀的投资产品，其安全性无可比拟。
    其对应的政信合作项目多为国家和政府支持、有稳定现金流的基础设施建设项目，这类项目主要投向基础设施、民生工程等领域，在当前的市场情况下，由于这些项目均有政府信用作背书，特别受到低风险投资者欢迎，其投资性价比更是得到市场一致认同。
 
    比之“宝宝军团”：收益率更高
    通常提及互联网金融，最容易让人想到的就是各种宝宝类产品，凭借着自己“随存随取”的优势和强大的背景吸纳闲置资金，迅速积攒起人气。
    2013年，余额宝出世，该产品不仅能获得货币基金一般水准的收益，还支持网购消费、信用卡还款等，余额宝堪比活期存款的流动性，理财者纷纷开户尝试。并由此产生“宝宝军团”。
    “宝宝军团”指余额宝、零钱宝等众多的理财产品，“宝宝”类理财产品出世不久，以迅雷不及掩耳之势，迅速占领投资市场，截至2014年9月，共有56家机构共推出79个宝宝类理财产品，在数量上翻了两倍，规模超过1.5万亿元。
    但好景不长，余额宝收益率迅速下跌，几乎接近银行利率而去吸引力。 据融360监测的数据显示，2015年5月22日-5月28日，80只互联网宝宝（对接66只货币基金）的平均七日年化收益率为3.74%，年度首度跌破4%，并且创下2013年6月余额宝诞生之后收益的最低点。
    据公开消息，银行年利率3.5%，中国2013年消费者价格通胀率为2.6%，“宝宝军团”的收益勉强跑赢通货膨胀和银行利率。对投资者而言，低收益率无法满足其投资要求。
    相比“宝宝”类产品，政信宝显然拥有更高的收益。
    据了解，政信宝年化收益率高达7%—12%以上，远高于银行定期储蓄及银行理财产品利率，可以让投资人快速实现财富增值。产品可转让、可流通，是非常好的投资标的。
    平民化也是其最重要的特色。虽收益率高，但其购买门槛却不高，相比其他政信产品100万元起购外，这款产品门槛低得多，只需要1000元就可以购买，是平民理财的选择之一，产品真正实现了平民化。且可转让，可流通，是非常好的投资标的。
 
    安全性强，投资无后顾之忧
    国内的网贷平台，自2013年后如雨后春笋般密集出现，迅速发展，但其兴也勃焉，其亡也忽焉，据权威统计，在过去12个月里国内网贷行业问题平台共计184家，平均每个月有15家平台出现问题。出现问题的主要原因集中在提现困难、运营不善、老板失联，更有甚者为恶意诈骗。
    6月11日，北京市网信办、北京市金融工作局通报的打击非法集资专项整治行动情况显示，今年截至4月份，北京共有20家P2P网贷问题平台，包括经营困难、诈骗、跑路等现象，共立案中欧温顿、网金宝、融信宝、里外贷四家P2P类非法集资案件，总计涉案金额约17亿元，涉及投资人4230人。
    据公开消息，P2P即将进入第一轮第二轮集中兑付期，这对很多平台都是一个考验。P2P平均坏账率在8%左右，逾期率超过20%以上。目前大多数平台都是以新的融资来掩盖坏账，这实际上是庞氏游戏，一旦平台融资额下降，不可避免会出现流动性问题。业内预计未来几年时间内，90%的平台会关门或者倒闭。
    P2P之所以有如此大的风险主要是来自所投项目。大多数P2P平台是项目融资，线下项目很多是银行淘汰的项目，道德法律风险巨大，好的项目已经被消化差不多了，剩下的项目风险越来越高。
    相比鱼龙混杂的P2P项目，政信宝的安全性尤其突出。
    政信宝由政金所发行，主要投向央企公司、金融机构、金融交易所等机构管理的债权项目，所投项目为政府基础设施建设项目、有AA级以上国企担保，地方政府刚性兑付，地方政府对还款做出承诺或直接以地方政府的债权收益权作为融资标的，无违约风险，被业内人士视作国债。
    政金所面向整个政信金融市场、全国各地、各级地方政府，筛选政信产品，并对产品进行风险评估，严格管控各地国企资产存续期间风险，形成对投资人财富管理的全过程跟踪服务；在此基础上，努力提高投资人的收益，追求投资人利益最大化。
 
    保收益降风险、专家建议合理配资
    近日，长沙跳楼男子给狂热的股市浇了一盆冷水，让投资者认识到股市的风险。它可以让人一夜暴富，也可以让人倾刻间一无所有。股市波动一直在循环上演着，最近的一次暴跌发生在2008年，2007年10月股市到达顶点6124点，到2008年的最低点1664点，股民财富短时间内大幅缩水。
    当前，Ａ股经历的这波牛市，最重要的驱动力来自于房地产下滑背景下的居民资产重配、政府信用收缩背景下的银行资产重配，以及经济下行背景下的货币宽松。在多数机构看来，短期内上述趋势仍将持续。但股市走向终会变化，在经济形势弱于2008年之前的当下，股市已经超过5000点，难免会重蹈2008年股市覆辙。股市的风险已越来越明显。
    对此，政金所政信金融研究院分析师建议投资者考虑风险：可以尝试5:3:2原则，将资产的50%配置低风险收益稳定的银行理财、保险、政信类项目等固定期产品；将资产的30%配置给流动性较好的基金产品，保持一定的现金流；20%配置一定的高收益高风险产品。
    尤其在固定收益类产品中，政信类项目风险概率较低，“一是由于政府信用；二是公司在前期风控筛选项目时一般会对政信项目的资质和风控措施、还款来源等有严格的要求。”政金所相关负责人介绍，其旗下产品政信宝“拥有政府信用背书的政信类项目，由地方政府、财政局等政府机关单位担保，并列入人大决议，可以说非常安全”。
    总之，政信宝相比各种“宝宝”类产品较高的收益，再加上与P2P、股票投资相比显著的安全性和稳定性，尤其适合偏好低风险，又希望有较高收益的投资者，再加上较低的门槛，适合更广大的投资者进行投资。业内人士预测，这一产品必将会在2015年市场上受到广泛追捧。