实施资金存管尚有痛点，2016年 P2P网贷规范化依然在路上-商业资讯

年终岁尾，总是要对新的一年做些展望。也许预测与实际总是有偏差，但还是希望可以为大家提供一些正能量。

  自《指导意见》落地后，监管细则的呼声就不断，五个月后没有等来最终的监管规定，却等来了征求意见稿的出台。虽然最终的细则还未正式成型，但从征求意见稿中也可以读出一些潜台词，那就是尽快让行业进入规范化的发展轨迹。然而，理想很丰满，现实却骨感。行业虽然已经开始显露出健康发展的趋势，但跑路、倒闭等问题仍然没有完全消失。并且限于诸多现实障碍，2016年 P2P平台的规范化也许依然会在路上。

  资金存管是《指导意见》落地后就一直被热议的话题之一，由于其操作模式可以改变第三方支付存管带来的弊端，也一直被学者及业界视为平台健康发展的一剂良药。但是，据统计显示截至2015年12月14日，仅有50余家平台与银行签订了资金存管协议。而截至11月底，P2P网贷行业累计平台数量达到3769家，其中，正常运营的平台2612家，签约成功率约为1.9%。探究其中原因，不排除个别平台对监管执行滞后的因素，更重要的还是银行的门槛过高。

  在《指导意见》出台后，e速贷就开始与银行接洽存管的事情。四个月的时间里，差不多谈了四五家银行。每家银行对于平台的资质等都设了不同的标准，但主要仍集中在注册资本、保障金等方面。幸运的是，我们在去年5月份的时候，对注册资本进行了一次提升，追加到9250万，这也给平台能够率先实行存管增加了筹码。到去年的11月份，e速贷终于和广东一家商业银行正式达成了合作。现在回顾这几个月的商谈，确实挺艰难的。可是平台若想从根本上依照政策去运营，也必然要经历这样的剥皮削骨之痛。

  在监管政策中，除了对于资金存管的热议，去担保化也一直是众平台争论的焦点。刚性兑付一直是P2P业内的潜规则，尽管业界也普遍认为这样的兜底不科学，可是由于中国个人征信体系尚未成熟，投资者很难判断借款人的违约风险，要求投资者风险自担也很难实现。完全打破刚性兑付还需要很长一段时间，在未来这就需要平台规范自身的行为，确保借款人与借款项目真实存在，项目的还款源与抵押物真实有效，充分披露借款人的违约风险，投资人对项目的收益与风险能够有着自己清楚的判断，投资人才有可能实现风险自担。

  其实在监管落地后，P2P平台需要整改的方面还有很多，包括从资金端的争夺转向资产端，让利率回归合理化范围内等。但是仅从资金存管和去担保化两方面分析，就会发现若想真正的实现P2P平台规范化发展，并不是一朝一夕就可以完成。《征求意见稿》中提出了负面清单等十二项规定，虽然稍显严格，但仍未行业的发展预留了一定的空间。所以接下来如何加快P2P健康发展的任务，就应落在每一位网贷从业者的身上。在此借用屈原先生的一句话与大家共勉“路漫漫兮其修远兮吾将上下而求索”。