唐小僧：新规浪潮中的网贷“投资经”

　　《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》(以下简称《办法》)正式出台，成为2016年网贷监管的重头戏。一石激起千层，半月过去，余波未消。

　　其中最引人关注的一项规定，莫过于“借款额度上限”。对此，有投资者理解为，“从现在开始，所有经营大额标的的网贷平台，都应该从投资者的选项中划掉。而且，应该从这些平台逐步撤出资金，不要再将大额标的作为投资选项。”

　　而在业内人士看来，借款限额实际上限制了网贷平台所能经营的资产类型，网贷服务的市场容量必将大幅缩水。这意味着投资者能够投资的标的，在规模和类型上都比原来大大减少。

　　网贷行业“小额分散”的监管趋势已定，投资者如何调整投资路径？唐小僧董事长兼总经理孟凡波在接受记者采访时表示，投资者考察平台时需看重股东实力，在关注注册资本资金的同时，更应该关注平台的风控水平与合规化发展。

　　图示：唐小僧携手腾讯大申网、腾讯大苏网举办的“2016互联网+投资理财峰会”现场

　　“一般情况下，业内大多认为年化收益率过高的平台，特别是超过12%的可能会存在风险。除此之外，信息披露做的不完善，信息不透明的平台也可能存在一定的风险。”孟凡波表示，选择平台时，投资者首先应该看一下平台上产品的年化收益率是否过高；若过高，需要谨慎选择；其次，要搞清楚产品的资产端是什么。根据业内对信披标准化的要求，投资者可在平台上查询并轻松获取相关信息，所以，信息披露情况同样是选择平台时应该关注的因素。

　　孟凡波提醒投资者，选择产品时，应考虑两个方面，一是产品的回款方式，因为这影响到投资者的收益方式。目前，互联网金融比较流行的回款方式有四种:到期还本付息、先息后本、等额本息和等额本金。“投资者可以根据自己的需求来选择。如果选择等额本息，则每期有新的现金流进来。但对于平时不需要用钱的投资者来说，一次性还本付息的方式更为合适。”二是产品的底层资产内容。孟凡波提醒，“选择产品时，投资者应该关注产品对应的底层资产。比如信用贷款消费类的就挺好，数额小数量大，相对来说风险分散，更为安全。”