海联讯调查初步落定 遭历史重罚

中国证券网讯（记者 朱先妮）历时近二十个月之久的海联讯[4.01% 资金 研报]调查案件终于有了初步的结果，证监会拟对公司相关负责处以金额不等罚款并给予警告，同时对三位主要责任人采取8年证券市场禁入。

近日，中国证监会在召开的新闻发布会上通报了关于海联讯及有关当事人的处罚事先告知：拟对海联讯给予警告，并处以822万元的罚款；对控股股东章锋给予警告，并处以1,203万元的罚款；对邢文飚（董事兼总经理）、杨德广（财务总监兼董秘）给予警告，并分别处以60万元的罚款；对其他14名责任人人员，给予警告并罚款50万元至3万元不等；同时拟对三位主要责任人采取8年证券市场禁入措施。

证监会新闻发言人邓舸6日表示：在证监会作出对海联讯处罚决定前，已充分考虑下列情况，海联讯主动追溯调整相关财务数据；主动消除对市场影响；股东出资设立专项赔偿基金，95.7%的适格投资者已获得补偿，占赔偿总额的98.81%。

此前，海联讯主要股东已经通过个人出资两亿元补偿补充基金赔偿投资者，另其主要股东承诺要2011年前未收到的应收账款。再加上如此大力度的处罚，海联讯及其股东可谓是得不偿失，其主要股东不但还没有享受上市成果，就已经因为各种赔偿和补偿把自己未能解禁的股票几乎全部质押，背上了承重的债务。不仅海联讯背上了沉重的历史包袱，其股东还要承担巨额罚款并被禁入八年之久，这样大范围强力度的处罚恐怕也是历史之最了。虽然被退市的可能性不存在，但想必海联讯未来的发展也将在不短的期间内背负巨大的压力，毕竟公司形象从立案调查到现在遭受严重影响，公司业务也因此遭遇阻力，海联讯已多次在定期报告中披露由于受到立案调查的影响导致毛利较高的软件和服务业务下滑。

一位市场研究人士表示，在目前的监管理念下，证监会对海联讯及当事人的重量级处罚虽说相当重，但也是经过慎重考虑的。新的退市制度尚未正式生效，而海联讯已经为弥补过错做出了应有的努力也是有目共睹的，并且根据推算海联讯更正后的业绩应该还是符合发行条件的。该研究人士同时表示，综合海联讯事情的始末，如果海联讯被给予退市处理必然会引起不必要的波澜，无论是对已经做出努力的上市公司，还是对市场对现有投资者都是不能接受的。证监会这次给的处罚措施已经做出了综合的平衡和周全的考虑。