风控：互联网金融生存之根本

互联网金融发展迅速，各种互联网理财平台横空出世，市场现状可谓鱼龙混杂。《互联网金融指导意见》等相关规定的出台使得市场秩序得到了一定的规范，各类不符合规定的互联网理财平台的跑路和倒闭也让狂热的互联网行业逐渐冷静下来并开始了行业自律。那么，互联网金融行业应如何进一步加强安全规范?各大平台该如何实现长远盈利?笔者观点：究其根本，要想长远发展，就要遵循金融业的基本规律和内在要求，其核心就是风险管理和控制。

那当下较为火热的理财平台究竟是如何进行风险管理和控制呢?接下来我们将于以陆金所、拍拍贷和金砖财行为例，从风控系统的安全性、透明度和不良贷款处理三个核心环节进行分析详解和系数评级。

1.陆金所 安全系数：五颗星 透明指数：三星半 不良贷款处理能力：四星半

安全系数：陆金所属于平安集团旗下P2P平台，公司绝对控股股东为世界五百强企业的中国平安集团，具有雄厚实力，并且是国内首家具有金融全业务牌照的金融集团，安全保障无需多说。透明指数：陆金所投资人进行投资时，并不可直接选择借款人，而是通过系统匹配完成，具体资金投入到什么债权网站上也并未进行公示，信息不够透明。不良贷款处理：每期还款日24点前，借款人未足额偿还应付款项，则视为逾期，借款人应向出借人支付罚息。若借款人对任何一期应付款项逾期满80日，担保公司启动对出借人的代偿，代偿金额包括剩余本金、应付未付利息、逾期罚息。

综上所述，陆金所作为一家背靠平安集团的P2P平台，其在风险管理等方面，应该较为成熟，并且引入了担保机构进行担保，出借人资金得到了保障。

2.拍拍贷 安全系数：三星半 透明指数：三颗星 不良贷款处理能力：三星半

安全系数：拍拍贷去担保化彻底，其不参与借款交易，只提供网络交易平台的方式更适合于小额贷款。但对于大多数投资人来说，线上风控有待完善。

透明指数：拍拍贷没有在网站显要位置放出借贷双方具体的收费标准，另外平台没有对外公布季报或年报的文件，也没有相关财务报告，整个信息披露未实现完全透明化处理。

不良贷款处理：根据逾期的天数，拍拍贷采取不同的措施。根据不同地区不同用户的情况，借出人可以进行法律诉讼程序或者找催收公司进行催收，拍拍贷将配合借出人提供法律咨询支持。随着制度的完善，拍拍贷也逐渐推出了风险备用金计划，但具体情况需要视投资标的类型的具体垫付规则为准。

总体来看，拍拍贷作为最直接的P2P模式，出借人承担的信用风险特别高。一旦出现逾期或者不良，只有依靠自身追款或承担损失，拍拍贷不承担任何责任，投资人的资金安全难以得到保障。

3.金砖财行 安全系数：五颗星 透明指数：五颗星 不良贷款处理能力：五星半

安全系数：金砖财行是基于国企供应链的互联网金融平台，依托国企担保，并且高于行业标准的风控体系也使得投资人的资金安全固若金汤。40道风控环节从风险评估到授信规划、额度机制、贷后管理、催收策略等逐一进行监控排查，从根本上实现借贷双方交易透明，安全合规。

透明指数：融资项目基于真实贸易，并在在网站显要位置放出融资方具体的企业资质材料和基础交易材料进行公示，投资人可以在网站自行查询了解。

不良贷款处理：大型国企为商业承兑汇票的持票人开立书面信用担保凭证，保证借款到期后，若商票承兑人未足额兑付，则由大型国企无条件地代为偿还，投资人的资金得到了多方位的保障。

通过比对，陆金所凭借着平安集团的知名度和较长的行业历史，已然成为投资人心中的互联网金融平台投资代表，但在竞争激烈的市场中显现出后劲不足的状态;而拍拍贷作为最直接的P2P理财平台，在三者的比较之中风控能力明显偏弱势;金砖财行作为基于国企供应链的互联网金融平台，风控体系更为全面专业，加上有国企担保保障本息和保险公司保障投资人账户安全等优点，成为了行业风控典范和理财人首选。