有融网观点：大额存单“破冰”发行 动不了P2P的奶酪

    6月15日起，工行、农行等9家银行正式发行首批大额存单，利率最高达基准的1.4倍。然而，如今P2P发展趋稳，股市又红火一片，可供选择的理财渠道如此之多，大额存单真的有市场吗？
 
    亮剑：大额存单发行
    央行发布《大额存单管理暂行办法》还不到半个月，五大行及浦发、中信、招商、兴业等9家市场利率定价自律机制核心成员便发行了首批大额存单。
    9家银行此次推出的大额存单产品期限以一年以内（含一年）为主，分别有3个月、6个月和12个月。除了兴业银行仅对非金融企业开发大额存单业务以外，其他行同时对个人及非金融类机构投资人发行大额存单。认购起点金额为个人30万元，机构1000万元。
    在利率方面，9家银行均采取了固定利率的模式。在一年期产品上的利率几乎持平在 3.15%，是同期限央行存款基准利率的1.4倍。在发行6个月大额存单品种的6家银行中，股份制银行中信和浦发给的利率较高，为年化2.9%，大行则相对低一些，保持在2.87%。
 
    意义：没那么简单
    就9家银行发布的大额存单细节来看，业内人士普遍认为，大额存单对个人客户的吸引力远不及公司客户。
    对于个人来说，30万元的起购门槛偏高，且收益不理想。而对于一些财务制度上不允许或不便购买银行理财产品的公司而言，存款是公司资金保值增值的主要途径，现在存大额存单，可以多赚一笔利息，无疑是一种利好。因此，公司客户成了各大银行推荐大额存单的主要对象。
    另外有业内人士表示，大额存单并不是独立的一个存款产品这么简单，各行推动大额存单业务也不只是“利率PK”那么简单，而是为银行“综合金融服务”多添了一个有效工具，加速利率市场化的进程。
    据悉，银行原有的“结构化存款”和“理财存款”因其具体产品不同，质押担保效力受到一定制约，而大额存单是可以质押的，其在信用担保类业务中有较大需求空间。
   
    冲击：定存影响大
    有融网CEO陈华志认为，大额存单的推出并不会对P2P产生影响，因为两者的投资人群有很大的区别。但大额存单或对定期存款有较大影响。当前1年期存款基准利率为2.25%，存款保险制度推出后，存款利率上限被定为存款基准利率的1.5倍，1.5倍即3.375%，但是多数银行的1年期存款利率不到3%。
    此外，对于个人投资人来说，定期存款需持有到期，若提前支取会降低利息收益。大额存单虽不能提前支取，但可在第三方平台转让，可通过银行自有渠道办理提前支取和赎回，相比之下具有较高的流动性。
 
    竞合：满足用户多样化需求
    一边股市红红火火，另一边P2P逐渐趋稳，此外传统银行理财产品凭借较低的风险系数和较高的收益也占据了一定市场，大额存单在未完全市场化的金融产品体系里吸引力并不大，但从丰富存款产品和满足投资人多样化需求的角度来看，意义不小。
    陈华志表示，推出大额存单是利率市场化进程中关键一环。利率市场化意味着将利率的决定权交给市场，由市场供求来决定利率水平，本质上是一个利用市场力量筛选淘汰经济主体和有效配置金融资源的过程。这与P2P网贷实际上是异曲同工的，以有融网为例，有融网是一家第三方债权交易金融信息服务平台，基于市场投融资需求，通过透明的信息披露和完善的风控管理实现投融资双方资源优化配置。
    此前有声音认为以P2P为首的互联网金融将取代传统金融，对此陈华志认为，互联网金融的横空出世并非为了取代谁，而是为了去填补市场的空缺。未来，传统金融与互联网金融之间更多将是竞合的关系，通过竞争与合作，创造出更多满足用户多样化需求的产品。
    为此，有融网时刻保持危机感，积极创新提升综合竞争力，寻求更有利的细分市场。例如以汽车质押债权项目为原点，发散思维推出汽车合格证质押债权项目，即针对汽车经销商的企业借款。该模式仅对汽车合格证而非对应汽车进行质押，让汽车经销商在不耽误展出销售的情况下，能加大进货量，增加品牌，争取更多厂家返利，取得一举两得的效果。
    目前，有融网凭借完善的风控体系（包括多层信用审查、详尽的债权信息尽调、严格的银行级别复审、完善的贷后管理等），透明的信息披露机制（先后与鹏元征信、华夏邓白氏合作，打造出专业的征信调查体系），真正的第三方资金托管（与新浪支付存钱罐达成战略合作实现资金托管），创新的账户资金安全体系（与阳光保险合作引入交易资金损失保险），再加上足值物权担保、逾期赎回双重保障机制等，获得了近10万注册用户的认可。