五步要诀让你炼成一名合格的网贷投资者

网贷，似乎是一个让人又爱又恨的角色。它曾以两位数的收益率让投资者在短时间内收获甚丰，也曾因打着网贷旗帜的行骗平台的轰然坍塌，而让投资者对其不寒而栗。乱象之下，投资者不禁要问，网贷是否还值得投资?面对鱼龙混杂的数千家网贷平台，投资者需具备哪些实力，才能火眼金睛识别出值得投资的可靠平台?

网贷作为对接海量小微投融双方的渠道，已帮助到千万有资金需求和理财需求，但又不能从传统金融渠道获得服务的群体，是一种具有进步意义的模式。所以，网贷的投资价值是毋庸置疑的。只是，要想在平台良莠不齐的当下掘金网贷，投资者必须具备一定的素养，才能安全决策、规避风险，达到网贷投资的目的。本文将根据过往网贷投资者经验，将投资者需具备的素养略作梳理。

一、必要的网贷基础知识

作为一名有志于在网贷领域收获财富的人们来说，具备必要的网贷基础知识是第一步，这将帮助投资者从概念上理解网贷的形态、价值和风险，以初步做到去伪存真、识别和规避风险。

投资者需要首先理解什么是真正意义上的网贷。真正的网贷平台为投融资双方在线上提供信息，并撮合交易;其中，投融资双方根据平台提供的信用值，确定利率并完成交易，双方是一一对应的关系。这意味着，网贷的本质是线上的信息中介，而非信用中介，其本身不介入借贷交易，不承担信用风险;网贷平台不能触碰资金，根据监管要求，网贷平台需选择银行完成资金存管，实现资金划转在银行完成。依此标准，资金池模式、做期限错配、承诺保本保息的平台大都不是真正的网贷平台，投资者需谨慎。

除此之外，投资者也需要理清网贷平台的基本商业模式是什么，从而明确潜在的风险点和机会点。例如，网贷平台主要为投融资双方提供信息，特别是对借款方做出信用评价以形成交易基础，最终从双方交易中收取一定的手续费。投资者理解了这些要点，就会明确债务人不在平台而在于借款人，也会理解投资风险主要在于借款人的信用违约，而识别和定价风险的能力是平台的核心价值。这些知识都会为投资者今后的投资决策——例如，通过分析平台的风险识别能力来筛选平台——打下基础。

二、清晰的自我认知和投资目标合理明确

网贷投资收益较好，但也伴随着相应的风险，因此，投资者切勿盲目投资。一个理性的投资者会对自身的财富现状、投资期望值、风险承受能力等有一个客观准确的评价，并且在此基础上设定合理的投资目标，从而做好网贷投资规划，合理匹配收益和风险。

例如，网贷主要面向大众人群，专注小额、分散投融资，起投门槛大都在几千元到几万元不等，收益率在10%左右，主要投资风险在于借款人违约。投资者在明确了自身的财富现状，例如现阶段的财富压力、可投资的现金额等才能确定自己是否适合网贷投资，以及如何在网贷中分配投资资金等。比如说，一个年收入几万元，并且每月有数千元房贷压力的投资者与一个年收入三十万且无房贷压力的投资者，对网贷投资的风险承受能力、收益期望和资金分配方式是不同的。

同时，需要强调的是，明确期望从投资网贷中获得的收益，以及计算出能够承受的风险，将帮助投资者设定合理的目标，从而在眼花缭乱的选择中不偏离航线。在过往，许多平台以高达20%的收益率来吸引投资者，殊不知此类平台隐患严重，而有明确而合理投资目标的投资者将更理性的对待此类平台的诱惑，从而规避风险。关于投资收益目标的确定，一个简单的做法是，投资者可以参考人人贷等主流合规平台的利率，结合银行理财产品利率、自身的风险承受能力等做一个全盘的分析，设定自己的收益目标。

三、风险识别和判断能力

投资有风险，网贷投资亦是如此。风险不仅来自借款人违约，也来自平台的道德风险。作为网贷投资者，具备相应的知识储备，能对借款人、平台、甚至宏观环境存在的潜在风险做出判断无疑是很关键的。借款人违约风险判断的主要依据是借款人的信用记录，而对信用数据的收集、挖掘、分析能力是网贷平台的核心能力，所以，在这方面，成立时间较长的、团队背景优异的大平台往往会更有实力和资质。

对于平台的道德风险的判断，是否银行资金存管是一个有用的判断标准。平台的道德风险主要源于平台对用户资金的挪用或诈骗，而银行资金存管将用户和平台的资金做有效隔离，用户资金的划转全部在银行体系内完成，这从根源上杜绝了平台触碰用户资金的可能性。在目前阶段，银行资金存管正成为新的监管要求，所以，从这个角度上看，完成银行资金存管的平台也是具备资质的合规自律平台。例如，率先完成银行资金存管的人人贷等平台，可成为投资者的首选梯队。

四、具备资产配置的意识，将网贷融入投资组合策略

网贷投资者之所以要有资产配置的意识，是因为网贷只是目前众多投资理财的渠道或方式之一，而只有把鸡蛋合理的分散放到多个篮子才安全。除了网贷，基金、债券、股票等其它非标资产等，都有投资价值，并且在性质、收益、风险上各不相同。一个合格的网贷投资者不会因为网贷收益高、市场较乐观就把所有资金投入其中，而是具备较宏观的视野，多元化分散风险，形成自己独特的投资组合策略，并且明确网贷投资在其中的角色。

例如，合格的网贷投资者会将包括网贷在内的投资渠道的风险做排序，并做相应的资产配置。这其中，网贷应算具较高风险较高收益的理财方式，理性的投资者会将适度份额的资金投入其中，同时也会兼顾其它投资方式，如货基、债基等固定收益类资产，甚至股票、外汇、黄金等非固定收益类资产来分散风险。

除此之外，合格的网贷投资者也应该时刻关注金融市场的变动，以动态的调整整个投资策略和网贷投资策略，实现收益最大化。例如，央行利率的调整会带来股市、债券、网贷的收益率联动效应，投资者需分析变化并相应调整整体投资组合以及网贷的投资比重和期限等，以规避市场风险，实现投资收益最优化。

五、持续的学习和研究热情

网贷投资环境是不断变化的，这些信息会形成一种不对称性，并随时会影响到投资者的收益。所以，能保持对政策、宏观经济、网贷行业的信息敏感，并不断学习和研究是必要的，这是一个消除信息不对称的过程，也是降低风险概率的过程。

投资者学习的途径有很多，例如，各大网贷平台都有相关论坛，像人人贷的用户论坛就是很典型的平台论坛，里面的讨论话题较有针对性，投资者可多参与其中的讨论并与其他投资者交流投资观点。还有的投资者会每日在特定时段关注网贷相关的信息发布，并做相应的研究，这也是一种非常好的习惯。

结语

随着更有针对性的监管措施的落地，网贷的行业秩序将趋向合规、理性，网贷的投资价值将继续凸显。在新一轮的投资机遇风口下，真伪、优劣平台还将同时并列存在，投资者需要加强自我素养的修炼，以做出安全决策，真正掘金网贷投资机会。